没有牌照今日头条做金融的想象力在哪儿？

　　近日，移动内容聚合平台趣头条正式登陆纳斯达克，上市首日便经历5次熔断，股价大涨128.14%；第二天又大跌41%，真是赚足了眼球。吃瓜群众震惊之余也不禁把目光转向了中国另一家移动内容聚合平台今日头条。

　　8月中旬，今日头条被传出有意在香港开展投资研究顾问服务，正在考虑取得相关香港金融牌照。

　　虽然今日头条的回应是一贯的不予置评，却并未能阻挡人们围观的热情。要知道，这并非是今日头条首次被传出布局金融领域。

　　?2017年7月，今日头条在宁夏银川申请网络小贷牌照，但至今并未听说获批。

　　?2017年8月，今日头条被发现在各大招聘网站大量发布消费金融产品经理、风控官、分析师等与金融相关的职位。

　　?2017年10月，今日头条推出股票资讯平台“钠镁股票”，提供A股与美股资讯。

　　?2017年底与2018年初，今日头条先后被传出收购保险经纪牌照与支付牌照，但后续都没有实质性的消息传出，似乎是不了了之。

　　?2018年7月，今日头条低调上线现金贷产品“放心借”。定位为“今日头条旗下借贷服务平台”，最高借款额度为20万元。

　　对于当下以BATJ为首的互联网公司而言，流量变现是普遍的逻辑，今日头条也不能例外。

　　中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为，除了广告业务之外，金融是今日头条变现的一个很重要的一个渠道。此外从今日头条内容电商的角色来看，做金融也是电子商务后续普遍的发展路径。

　　撇开至今尚未获取的小贷、保险、支付牌照不谈，金评媒（ID：JPMMedia）对今日头条已经开展的业务做了一番梳理。

　　2017年9月，今日头条曾否认要进军金融行业。同年10月，今日头条上线了一款名为“钠镁股票”的炒股行情软件。根据软件介绍，钠镁股票基于头条机器学习模型，量化股票大数据，跟踪股票动向，采用遗传算法和自然语言投资逻辑分析，智能监测市场动态。

　　金评媒（ID：JPMMedia）发现，钠镁股票APP界面主要内容分为4块，自选股针对用户选择的股票提供实时数据和定制化的资讯；行情方面分为沪深、板块、美股进行了展示；同时提供操盘选股、涨停选股、K线种方式帮助投资者选股；资讯方面则主要是一些宏观经济层面的消息，可以看出基本来自于今日头条的财经新闻板块。

　　不同于同花顺等软件，目前，钠镁股票只提供看盘与帮助选股的功能，并不能关联证券账户进行相关股票交易。在提供交易这一块，钠镁股票仍然存在着想象空间。

　　从目前情况来看，钠镁股票现阶段提供的一些服务也有可能是在为后续提供交易铺路。如果今日头条有这样的意愿，即使进一步不能拿到属于自己的券商牌照，也可退一步转而寻求与传统券商进行合作开通股票交易功能。

　　近日，定位“今日头条旗下信贷平台”的“放心借”因强制授权通讯录被质疑侵犯用户隐私，同时被举报无牌照经营借贷业务，涉嫌违法以及虚假宣传。而北京市金融局有关工作人员则回复称，该产品并非P2P，更多像是导流产品。

　　在媒体的调查中确认了导流的事实，南京银行、中银消费金融承认与今日头条合作开展“放心借”业务。用户在“放心借”平台上传有关征信材料，合作机构对其进行审核、批贷。由此看来所谓的“今日头条旗下平台”可能只是一种宣传措辞，对用户产生了误导。

　　此外，根据用户晒出的额度截图，“放心借”的利率并不都是今日头条官方宣传中的0.03%，针对获批额度较小的用户，“放心借”给出了宣传版本中2倍以上的日息。由此，“放心借”被质疑虚假宣传，为赚取利润提高了借款利率。

　　对此，欧阳日辉也表示，不是有流量、有客户就可以做金融。想要做金融的话，需要建立一支专业的金融业务团队，对金融发展规律的把握、对金融风险的控制等一系列要求不是短时间内能够做到的，尤其是金融的风控。

　　看得出，机构审核材料后获批额度较小的用户自然风险系数较高，对应着更高的利率，其实仍是出于现金贷风控的考虑，用高利率覆盖高风险。

　　理论上讲，坐拥6亿用户、1.2亿日活量的今日头条布局金融是有先天优势的，通过对海量的用户数据的分析，能够轻易得出面向用户所属的群体，从而设计出适合的金融产品。与一般P2P平台相比，其实大大降低了获客成本。